memo-x

Berita, komentar, dan fitur terbaru dari The Memo X

Minggu itu – 8-13 Februari

Wilayah Asia Tenggara telah menarik minat yang meningkat dari firma modal ventura global (VC) yang menginginkan bagian dari cerita pertumbuhan pasar yang sedang berkembang. Sebanyak $ 4,08 miliar dikumpulkan oleh sembilan dana penggalangan dana global pada tahun 2020 dengan alokasi yang signifikan untuk perusahaan swasta di kawasan ini, lompatan besar dari $ 867 juta dalam lima dana pada tahun 2019, menurut laporan terbaru kami, Venture Capital Funds in Asia: Review Kuartal keempat tahun 2020.

Di sisi lain, perusahaan modal ventura di Asia Tenggara mengalami penurunan besar-besaran 39% dalam penggalangan dana sebesar $ 1,96 miliar pada tahun 2020, karena pembatasan perjalanan setelah pandemi COVID-19 dan peningkatan mitra terbatas memengaruhi penggalangan dana.

Dengan mengikuti cerita berbasis data, kami dapat mencatat aktivitas pembuatan kesepakatan di Greater China karena ekuitas swasta dan perusahaan modal ventura mengambil nafas pada bulan Januari setelah arus kesepakatan yang hiruk pikuk pada akhir tahun 2020. Startup Cina mengumpulkan hampir $ 7,5 miliar dalam Januari 2021., Turun 17,6% dari Desember, menurut data kami. Kontraksi, yang biasanya cepat berlalu, diamati dalam dua bulan pertama setiap tahun sebelum libur Tahun Baru Imlek selama seminggu.

Sementara itu, Sequoia Capital China adalah investor paling aktif di perusahaan rintisan di negara itu tahun lalu, menutup 83 kesepakatan dalam dananya. Dari jumlah tersebut, itu adalah investor utama dalam setidaknya 36 deal, menurut DealStreetAsia’s China Deal Review: Fourth Quarter of 2020. Faktanya, aktivitas deal Sequoia Capital China lebih tinggi daripada Matrix Partners China – investor paling aktif kedua yang tutup. 46 Penawaran secara umum.

Seperti biasa, tim kami meluncurkan jadwal transaksi mingguan di India, China, dan Asia Tenggara yang mencatat transaksi VC terkemuka di wilayah tersebut.

Wawancara dan analisis

Mantan Presiden L Catterton Asia Ravi Thikran akan meluncurkan perusahaan Special Purpose Acquisition (SPAC) keduanya bulan ini. SPAC kedua ini akan lebih besar dan menargetkan sektor gaya hidup yang sama. “Banyak SPAC bermunculan secara global dan di Asia – tetapi sekarang banyak dari mereka telah berhasil menemukan aset kelas dunia dalam beberapa bulan.” Thakran, Chairman dan CEO Aspirational Consumer Lifestyle Corp, mengatakan kepada kami dalam sebuah wawancara: “Kami sekarang memahami Apa itu klik dan apa target yang tepat bagi kami. “

READ  A strike in the largest wholesale market in the United States threatens the supply chain

Hampir dua minggu lalu, sewa jet pribadi Wheels Up Partners Holdings LLC, yang investor awalnya termasuk bintang olahraga seperti Serena Williams, Lance Armstrong dan Tom Brady, mengumumkan bahwa mereka akan bergabung dengan Aspirational untuk berubah menjadi perusahaan publik bernilai lebih dari $ 2 miliar . .

Kami memiliki fitur panjang tentang bagaimana ruang pembayaran digital Asia Tenggara dapat melihat gelombang badak berikutnya di wilayah tersebut. Dengan permintaan layanan pembayaran digital yang begitu tinggi di seluruh wilayah, semua mata beralih ke startup pembayaran yang menarik modal besar. Pada bulan Januari, tiga perusahaan pembayaran besar di Asia Tenggara – Grab Financial di Singapura, MoMo Vietnam, dan dompet seluler GCash Filipina – mengumumkan pembiayaan ratusan juta dolar AS.

Di fintech, kami telah melacak tren yang muncul dari Indonesia ini karena pemberi pinjaman peer-to-peer (P2P) seperti Investree dan Akseleran telah melihat peningkatan permintaan pinjaman modal kerja dari pendatang baru – perusahaan teknologi baru seperti mereka.

Pindah ke Malaysia, kami mengambil cerita yang berkembang ini tentang bagaimana sektor pendidikan tinggi di negara itu, di mana lembaga-lembaga yang didukung ekuitas swasta bermunculan dalam beberapa tahun terakhir, sekarang siap untuk bergabung, berkat gangguan yang disebabkan oleh virus korona yang telah mendorong sektor tersebut. ke jurang jurang.

Berita orang

Dalam salah satu perubahan tingkat atas yang paling signifikan, investor milik negara Singapura Temasek Holdings mengumumkan bahwa CEO-nya Ho Cheng akan mundur dari posisinya pada 1 Oktober 2021. Dilhan Pillai Sandrasegara, yang saat ini menjabat sebagai CEO Temasek International, akan menggantikannya. nya. Pillay, pengacara korporat dengan pelatihan, bergabung dengan Temasek 10 tahun lalu.

Dari Indonesia, kami mendapat informasi tentang pesaing nomor satu untuk memimpin dana kekayaan negara yang baru. Ridha Dm Wirakusumah, kepala manajer dari pemberi pinjaman lokal Permata Bank, diharapkan akan ditunjuk sebagai CEO dari sovereign wealth fund Indonesia, bernama Lembaga Pengelola Investasi.

READ  Treasury candidate Yellen is looking to limit cryptocurrency use

Sementara itu, Employee Provident Fund dari Dana Pensiun Negara Malaysia telah menunjuk Amir Hamzah Azizan sebagai CEO baru, efektif 1 Maret 2021.

Dalam berita tentang unicorn di wilayah tersebut, CEO Gojek Andre Soelistyo bergabung dengan dewan direksi peritel mode Singapura Zilingo pada 1 Agustus 2020, menurut file ACRA yang ditinjau oleh DealStreetAsia. Perwakilan Gojek memberi tahu kami bahwa baik Soelistyo maupun Gojek tidak memiliki saham di Zilingo.

Sementara itu, kompetitor berkuda, Grab, telah keluar dua kali dengan Chandrima Das, kepala manajemen kekayaan, setelah meninggalkan Perusahaan Asia Tenggara, menurut laporan Reuters. Huey Ting, kepala bagian pembayaran di Grab, juga mengundurkan diri dari perannya.

East Ventures, investor Indonesia tahap awal, telah menunjuk Koh Wai Kit sebagai mitra proyek. Koh Wai Kit adalah anggota pendiri Pavilion Capital, anak perusahaan Temasek yang berfokus pada ekuitas swasta dan modal ventura di Asia.

Di jalur penggalangan dana

Kami mulai dengan sendok ini dari India. Padmanab (Paddy) Sinha, mantan mitra pengelola Tata Opportunities Fund yang dipimpin oleh Tata Capital, meluncurkan dana ekuitas swasta, Launchbay Capital Advisors, untuk berinvestasi di perusahaan yang sedang berkembang dengan digital sebagai salah satu bidang penting.

Investor modal ventura India tahap awal, India Quotient, telah meluncurkan dana keempatnya dengan tujuan mengumpulkan setidaknya $ 80 juta. Ini akan menjadikannya dana terbesar perusahaan hingga saat ini.

Pindah ke Asia Tenggara, kami melaporkan kemajuan penggalangan dana dari mitra Idinvest yang didukung oleh Eurazeo mencapai 80 juta euro ($ 96,9 juta) penutupan pertama dari dana Smart City II untuk berinvestasi dalam mobilitas, real estat, dan perusahaan yang sedang berkembang energi di Asia dan sekitarnya. Dunia. Investasi pertama Idinvest di Asia Tenggara ada di Grab pada Maret 2019. Idinvest juga berinvestasi di startup Singapura Cove pada Desember 2020.

READ  Leon Black steps down as CEO of Apollo over payments to Jeffrey Epstein

Sementara itu, Capria Ventures yang berbasis di AS bertaruh pada kisah Vietnam dan ingin mengakhiri komitmen pertamanya untuk negara tersebut tahun ini karena negara Asia Tenggara terus membangun rekam jejak panjang dalam modal ventura.

Finch Capital, Fintech Capital yang berbasis di Belanda, menargetkan penutupan pertama dari dana keduanya di Asia Tenggara, dengan target grup sebesar $ 50 juta, dalam beberapa bulan mendatang setelah penutupan pertama dari dana Eropa sebesar $ 182 juta.

Cathay Life Assurance, anak perusahaan asuransi jiwa Cathay Financial Holdings Group yang berbasis di Taiwan, telah menjanjikan total $ 146,2 juta untuk dua kendaraan investasi yang dioperasikan oleh Blackstone dan EQT.

Skema Pensiun Karyawan Dana Pensiun San Francisco AS telah menyetujui komitmen modal sebesar $ 48 juta untuk dua kendaraan investasi yang diluncurkan oleh perusahaan modal ventura biomedis Lilly Asia Ventures, yang berbasis di Cina.

Dana modal ventura Indonesia, Gayo Capital, mengumpulkan setengah dari kelompok sasaran untuk mendapatkan dana terbaru $ 10 juta. Gayo Capital diluncurkan awal tahun lalu sebagai sarana investasi di bawah firma modal ventura lokal Ideosource, dan menyediakan campuran investasi ekuitas dan pembiayaan utang proyek untuk perusahaan teknologi dan non-teknologi.

Manajer dana sekunder dana modal ventura Hong Kong, Aon Pacific, telah mengamankan penutupan pertama dari dana kedua yang diatur kedua, Ion Pacific Stonecutter II LP, dengan lebih dari $ 40 juta. Dana tersebut akan melakukan investasi terstruktur dalam peluang sekunder di perusahaan teknologi yang didukung ventura dan dana modal ventura di seluruh Amerika Serikat, Asia dan Eropa.