memo-x

Berita, komentar, dan fitur terbaru dari The Memo X

Konsorsium yang dipimpin KKR membeli pemilik sepeda reli dengan akuisisi €1,56 miliar

Salah satu produsen sepeda terbesar di Eropa dan pemilik merek Raleigh telah menyetujui pengambilalihan 1,56 miliar euro oleh konsorsium yang dipimpin oleh kelompok ekuitas swasta AS KKR karena kepercayaan tumbuh dalam ledakan yang langgeng dalam bersepeda.

Kesepakatan itu menilai saham Accell Group yang berbasis di Belanda pada 58 euro per saham, 26 persen premium dari harga penutupan Jumat, menghasilkan peningkatan 24 persen saham perusahaan menjadi 57,20 euro pada pertengahan Senin pagi.

Merek terkenal lainnya dari grup ini termasuk Haibike, Ghost, Koga, Sparta, dan Batavus.

Accell dan KKR mengatakan dalam sebuah pernyataan bersama bahwa Accell akan berada dalam posisi yang lebih baik di bawah kepemilikan swasta untuk pertumbuhan jangka panjang karena masalah rantai pasokan mengganggu industri di tengah meningkatnya permintaan sepeda di tengah pandemi.

“Konsorsium berkomitmen untuk terus mengembangkan Belanda sebagai ibukota bersepeda global dengan membangun posisi terdepan perusahaan di pasar e-bike Eropa dan terus mengembangkan merek warisan yang kuat,” kata Dan Knuttenbilt, Presiden Benelux di KKR.

Termasuk utang bersih, yang berjumlah 79,2 juta euro menurut laporan tahunan terbaru perusahaan, kesepakatan itu memberi Accell nilai perusahaan sekitar 1,64 miliar euro. Ini memperkirakan perusahaan pada 22 kali € 74,7 juta yang dibuat dalam EBIT pada tahun 2020.

Kesepakatan itu menambah portofolio investasi KKR di sektor konsumen termasuk aplikasi berbagi perjalanan Lyft dan aplikasi Indonesia Gojek, yang menawarkan berbagai layanan termasuk transportasi dan pembayaran, tetapi menandai lompatan besar pertama perusahaan swasta ke sektor sepeda.

Akuisisi ini merupakan yang terbaru di sektor manufaktur sepeda setelah Groupe Bruxelles Lambert, pemegang saham terbesar Adidas, mengakuisisi 60 persen merek kelas atas Canyon Bicycles pada Desember, dengan nilai merek sepeda mewah senilai €800 juta.

READ  Indonesia menyetujui proyek tenaga surya Australia dengan investasi lebih dari $3,38 miliar, SE Asia News & Top Stories

Pada tahun 2017, Accell menolak minat saingan Belanda Pon Holdings, menganggap tawaran awal €845 juta dan tawaran berikutnya yang sedikit lebih tinggi terlalu rendah. Grup ini mengurangi dan mengurangi fokusnya ke Eropa dengan menjual bisnis AS yang merugi ke grup ekuitas swasta Regent pada 2019.

Berdasarkan kesepakatan itu, pemegang saham terbesar Accell, Teslin, akan menyumbangkan mayoritas sahamnya dengan imbalan 12 persen saham tidak langsung dalam konsorsium penawaran dan menawarkan sisa sahamnya di grup Belanda.

Rob Ter Haar, presiden Accell, mengatakan kesepakatan itu akan membantu perusahaan tumbuh dalam “kerangka waktu yang dipercepat” dan “memperkuat posisinya sebagai salah satu pemain pasar sepeda terkemuka di dunia.”

Penjualan Accell melonjak 17 persen menjadi 1,3 miliar euro dan menjual sekitar 900.000 sepeda pada tahun 2020, menggarisbawahi bagaimana industri ini telah menjadi salah satu pemenang terbesar dari pandemi ketika virus corona mendorong para pelancong untuk menghindari transportasi umum.

Beberapa merek Accell telah berfokus untuk tumbuh di pasar e-bike bernilai lebih tinggi, terutama untuk e-bike pengiriman barang.

Namun, keberhasilan industri yang baru ditemukan telah tergelincir oleh masalah rantai pasokan global dengan waktu tunggu dari pemesanan hingga pengiriman untuk suku cadang tertentu seperti bangku dan garpu yang membentang dari basis pra-pandemi beberapa bulan hingga lebih dari satu tahun.

Konsorsium mengatakan akan membantu Accell menangani rantai pasokan dan tekanan inflasi yang mengganggu industri.