memo-x

Berita, komentar, dan fitur terbaru dari The Memo X

Apa itu, mengapa berisiko dan bagaimana “tekanan” bisa terjadi

Amy Delger | Foto SOPA | Roket Ringan | Getty Images

Anda mungkin sudah mendengar sekarang bahwa pasukan investor individu telah dapat menggunakan salah satu strategi investasi populer untuk dana lindung nilai terhadap mereka.

Ini adalah penjualan singkat. Ini umumnya melibatkan penjualan saham yang dipinjam dari saham dengan keyakinan bahwa harganya akan turun, pada saat mana Anda akan membeli saham dengan harga lebih rendah untuk melunasi apa yang Anda pinjam (lebih lanjut di bawah). Ini bukan hak prerogatif hedge fund atau entitas investasi besar lainnya. Investor individu dapat – baik atau buruk – menggunakannya juga, jika broker setuju.

Perencana keuangan bersertifikat Ivory Johnson, pendiri Delancey Wealth Management di Washington, mengatakan: “Untuk klien saya yang ingin menjual saham pendek, saya memberi tahu mereka bahwa itu bukan ide yang baik secara keseluruhan.”

Keuangan yang lebih pribadi:
Berikut adalah panduan kontrak demi dekade untuk perencanaan pensiun
Mengapa Anda harus berhati-hati sebelum berinvestasi dalam cryptocurrency
Inilah peta jalan 12 bulan untuk kesehatan finansial

Investor ritel, yang dipimpin oleh mereka yang berada di ruang obrolan WallStreetBets Reddit, berkumpul di Gamestop, AMC Entertainment, dan saham lain yang diperkirakan oleh hedge fund akan turun.

Singkatnya: Semua pembelian mendongkrak harga, yang berarti bahwa taruhan dana salah dan mereka kehilangan miliaran dolar. Year-to-date, untuk Penjual Pendek GameStop saja, Kerugiannya tidak kurang dari $ 5 miliarMenurut Riset S3.

“Para investor ini memiliki akses ke informasi, mereka tahu perusahaan mana yang kekurangan pasokan dan saling berkomunikasi,” kata Johnson. “Saya tidak akan terkejut jika mereka terus melakukan itu … Ini seperti Occupy Wall Street Bagian Dua.”

READ  Indonesia "tidak tertarik" dengan boikot Penjaga Pantai yang bersejarah

Sementara kelompok ini menunjukkan bagaimana investor ritel dapat menekan dana lindung nilai di tempat yang menyakitkan, pertempuran yang sedang berlangsung juga menunjukkan betapa berbahayanya penjualan pendek.

Biasanya, Anda membeli saham dengan gagasan bahwa harganya akan naik dan mendapat untung dari penjualannya.

Dengan short selling, tujuan akhirnya tetap profit. Namun, transaksi tersebut didasarkan pada pandangan Anda bahwa harga saham terlalu tinggi sehingga harga akan turun.

Proses umum: Anda meminjam saham dari perusahaan pialang Anda dan menjualnya pada harga pasar saat ini (yang menurut Anda akan turun lagi). Idealnya, sudut pandang Anda benar, dan ketika harga turun, Anda membeli saham dengan biaya lebih rendah untuk melunasi saham yang Anda pinjam. Ilustrasi yang disederhanakan: Anda dapat menjual saham seharga $ 7. Harganya tergelincir, dan Anda membelinya seharga $ 2. Kemenangan Anda adalah $ 5.

Namun, jika harga naik, Anda pada titik tertentu masih perlu menutup kesepakatan – yaitu, Anda harus membeli saham itu untuk melunasi pialang. Jadi jika saham $ 7 itu mulai naik, dan Anda membelinya dengan harga $ 10 untuk menutupi posisi pendek Anda, Anda telah kehilangan $ 3.

Beberapa orang akan menghasilkan banyak uang. Tapi akan ada orang … masuk dan kehilangan baju mereka. “

Ivory Johnson

Pendiri Delancey Wealth Management

“Sebagian besar investor berpikir risikonya hanya pada sisi negatifnya,” kata CFP Matt Canine, kepala analis kekayaan di East Paces Group di Atlanta. “Saat Anda membeli saham secara instan, kerugian Anda terbatas – jika Anda membeli dengan harga $ 100 dan mencapai nol, Anda kehilangan $ 100.

“Tetapi jika Anda menjualnya menjadi $ 200, $ 300, $ 400, dll., Kerugian Anda berlipat ganda,” kata Canin. “Risiko naiknya tidak terbatas.”

READ  Timo Tjahjanto membagikan adegan yang dihapus "Night Comes To Us"! [Image]

Ketika saham dijual pendek secara besar-besaran, dan investor membeli saham – menyebabkan harga naik – penjual pendek mulai membeli untuk menutupi posisi mereka dan mengurangi kerugian karena harga terus naik.

Ini dapat menciptakan ‘tekanan pendek’: penjual pendek terus membeli saham, mendorong harga semakin tinggi. (Inilah yang terjadi pada saham pendek yang ditargetkan untuk diinvestasikan oleh kerumunan Reddit.)

Secara umum, Anda hanya dapat melakukan penjualan singkat menggunakan akun margin. Ini pada dasarnya adalah pinjaman dari perusahaan pialang Anda, yang akan membebankan bunga dan mengharuskan Anda untuk menyimpan sejumlah dana di akun ini.

Ketika nilainya turun di bawah ambang batas ini, perusahaan pialang Anda akan meminta Anda untuk mengisi kembali akun tersebut. Perusahaan pialang Anda mungkin juga meminta Anda untuk menutupi posisi pendek Anda saat harga naik.

Bagaimana kisah investor Reddit versus hedge fund berakhir?

“Beberapa orang akan menghasilkan banyak uang,” kata Johnson dari Delancey Wealth Management. “Tapi akan ada orang … masuk dan kehilangan baju mereka.”